赵匡胤在显德三年十月升领匡国军节度使后，随即组建节度使幕府，首先进入幕府的是赵普，被辟为节度推官，沈义伦(宋太宗时以避讳而去义字，单名伦)被辟为从事，吕余庆(原名吕胤，入宋以字行)任掌书记，也都同时进入匡国军节度幕府，他们后来都成为赵匡胤的心腹，而赵普更是兵变建宋的主谋之当。显德四年五月，赵匡胤正式被授以义成军(治滑州，今河南滑县东)节度使前后，投入节度幕府的还有王仁赡、李处耘、楚昭辅等，也先后成为赵匡胤的心腹，特别是李处耘、楚昭辅后来在兵变建宋中发挥了积极作用。

显德四年九月，后周世宗再次出兵南唐的淮南，赵匡胤率军攻占濠州(今安徽凤阳东北)、泗州(今江苏盱眙北)，在进攻楚州(今江苏淮安)时，击败南唐援军于清口(今江苏淮阴西南)，俘获都应援使陈承昭。次年初，赵匡胤率军攻占楚州北城。在后周世宗率军南下扬州时，赵匡胤军又大败南唐水军于瓜步(今江苏扬州西南)。南唐被迫臣服，去帝号改称国主，将准南地区割给后周。

后周世宗终于达到了占领淮南，迫使南唐归附，稳定后方，以便北上攻辽，收复幽燕(今北京地区)的目的。在此次准南战役中，赵匡胤军战功第一，赵匡胤升领忠武军(治许州，今河南许昌)节度使，也因此进一步受到世宗的重用。显德五年十月，世宗以户部侍郎高防为西南面水陆转运使，作出进攻后蜀的态势。

而于显德六年三月，世宗以燕京(今北京)地区尚被辽占领，决定出巡沧州(今河北沧州东南)，并命诸将各领马、步军及战船前往沧州。四月中旬，世宗到达沧州，随即率诸军北征，任命侍卫亲军都虞候韩通为陆路都部署，殿前都指挥使赵匡胤为水路都部署；而已升任殿前都虞候的“义社兄弟”石守信被任为陆路副都部署，李继勋也在赵匡胤麾下任战棹(战船)左厢都部署，成为水军主帅之一。赵匡胤的“义社兄弟”成为此次征辽战争中的主要将帅，反映了赵匡胤所控制的军事力量在后周军事系统中所占的重要地位。

后周世宗北征，十数日内辽境的宁州(今河北青县)、益津关(今河北霸州)、瓦桥关(今河北雄县)、莫州(今河北任丘北)、瀛州(今河北河间)等地纷纷投降。赵匡胤率所部禁卫世宗，又先至瓦桥关收降辽将，进一步得到世宗的信任。世宗正准备攻取幽州(今北京)，却因病被迫返回京城开封(今河南开封)。自从后周世宗设殿前都点检以提高殿前司地位以后，殿前司地位虽仍略低于侍卫亲军司，但已大体相当。这可能引发了侍卫司与殿前司两大体系之间的矛盾。

因此在世宗北征期间发生了这样一件事，“帝(世宗)之北征也，凡供军之物，皆令自京递送行在。一日，忽于地中得一木，长二三尺，如人之揭物者，其上卦全题云‘点检做’，观者莫测何物也”。这很可能是侍卫亲军司长官都指挥使李重进派系为了陷害世宗的亲信张永德而为，意思是说殿前都点检张永德想当皇帝。世宗自五月末回到首都开封后，六月初，病势加重，遂对后事进行安排，晋封长子柴宗训为梁王，宰相范质、王溥加兼参知枢密院事以加强顾命大臣的职权。

同时，对张永德作岀防范，因张永德名位已高，又是后周太祖的驸马，加之“点检做”符契的阴影，于是以张永德缺乏主见为由，落军职加同平章事，以使相赴镇宁军(洽澶州，今河南濮阳)节度使任所，而以名位较低的赵匡胤升任殿前都点检，以此次北征中有功的韩通升为侍卫亲军副都指挥使并加使相衔。六月中旬，世宗病死，梁王柴宗训即位，是为恭帝。

恭帝即位，为百官加官，禁军的最高将领、侍卫亲军都指挥使李重进在晋爵之后即被调任淮南(治扬州)节度使，虽仍保留军职，但已远离首都，这是继罢免张永德军职之后，将名望已很高、可能威胁到后周帝位的高级将领排除的又一措施。原侍卫马军都指挥使韩令坤在提升为侍卫马步军都虞候后，也奉诏巡防北边，调离了京城。同时，提升名位较低的高怀德为侍卫马军都指挥使、张令铎为侍卫步军都指挥使。经过这次调整以后，在京的高级军事将领名望都较低，这些可能是后周世宗与顾命大臣范质为巩固少主帝位而采取的措施，然而却成为后来赵匡胤发动兵变的有利条件。在京高级将领中除韩通外，名位都在赵匡胤之下。赵匡胤在此次加官晋爵中，晋封为开国侯，升改为归德军(治宋州，今河南商丘睢阳区)节度使。